주식은 도박일까? 과학일까? 알아두면 좋은 주식 시장의 비밀!

1. 주식 시장의 역사

주식 시장은 1602년 네덜란드 동인도 회사가 암스테르담에서 최초로 주식을 발행하면서 시작되었습니다.

동인도 회사는 인도와 동남아시아로 항해를 떠나는 배들의 항로를 개척하고, 향신료를 무역하며 엄청난 수익을 올렸습니다. 투자자들은 이 회사의 주식을 매수함으로써, 회사의 이익을 공유하고 손실도 감수하는 구조를 경험할 수 있었고, 현대 주식 시장의 시초가 되었습니다.

 

2. 주식 시장의 발전

주식 시장은 산업 혁명 이후 급격히 발전했습니다. 산업 혁명 기간 동안 많은 기업들이 자본을 필요로 했고, 주식 발행을 통해 자본을 조달하는 방식이 보편화되었습니다.

 

1929년 대공황을 겪으며 주식 시장은 큰 타격을 받았고, 이를 계기로 금융 규제가 강화되었습니다. 이후, 21세기 들어서는 IT 기술의 발전으로 온라인 거래가 활성화되면서 주식 시장은 더욱 효율적으로 변모했습니다.

 

• 온라인 주식 거래의 도입 : 1980년대 이후 컴퓨터와 인터넷 기술의 발전은 일반 투자자들도 쉽게 주식 시장에 접근할 수 있게 만들었습니다. 거래 비용이 낮아지고, 거래 속도가 빨라지면서 투자 환경이 크게 개선되었습니다.

 

• 알고리즘 트레이딩 : 최근에는 인공지능과 머신러닝을 활용한 알고리즘 트레이딩이 도입되어, 거래 전략의 정교함이 높아졌습니다. 이에 따라 투자자들이 시장의 변동성을 예측하고, 신속하게 대응할 수 있게 되었습니다.

 

• 블록체인 기술 : 블록체인 기술의 발전으로 주식 거래는 더욱 안전하고 투명해졌습니다. 블록체인 기술은 거래 내역을 변경할 수 없게 하여, 부정 거래를 방지하고 신뢰성을 높입니다.

 

3. 주식 시장의 구조

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1차 시장

기업이 새로운 주식을 발행하여 자금을 조달하는 시장입니다. IPO(Initial Public Offering)가 대표적입니다.

쿠팡이 2021년에 미국 주식 시장에 상장하여 많은 자본을 조달했죠.

 

2차 시장

기존 주식이 투자자 간에 거래되는 시장입니다. 우리나라는 코스피와 코스닥이 대표적입니다. 투자자들은 이곳에서 주식을 사고팔며 수익을 창출합니다.

 

4. 주식 시장의 기능

자본 조달

기업은 주식을 발행하여 자본을 조달합니다. 이 자본은 새로운 사업을 시작하거나 기존 사업을 확장하는 데 사용됩니다.

 

이번에 삼성전자에서 신제품을 많이 출시해서 제가 사용하던 기존의 모델들을 신제품으로 바꿔서 사용해 보니 만족감이 이전 제품들보다 훨씬 좋았습니다. 저 말고도 이렇게 느낀 사람들이 많다면 삼성전자 제품에 대한 수요가 늘어날 것이고, 더 많은 제품을 생산하기 위해 공장을 추가로 건설, 더 좋은 제품을 개발하기 위한 인력 확보 등 주식을 통해 필요한 자금을 확보할 것입니다.

 

투자 기회 제공

주식 시장은 개인 투자자들에게 다양한 투자 기회를 제공합니다. 투자자는 자신이 믿는 기업에 투자하여 해당 기업이 성장할 때 얻는 수익을 기대할 수 있습니다.

 

위와 마찬가지로 이번 삼성 신제품들 성능이 전체적으로 체감될 정도로 좋아진 게 느껴지는데, 많은 사람들이 똑같이 느끼고, 수요가 증대되면 삼성전자의 실적이 좋을 것이라고 예상하고 많은 사람들이 삼성전자에 투자하겠죠. 그럼 삼성전자 주식에 대한 수요도 증가할 것이고, 주가가 오르면 개인 투자자도 수익을 낼 수 있습니다. 또 다른 예시로는 최근에 AI 관련 주식들이 난리였는데 이렇게 이슈가 되기 전에 이 산업의 성장 가능성을 보고 투자했던 투자자들은 큰돈을 벌 수 있었습니다.

 

유동성 창출

주식 시장은 주식을 쉽게 사고팔 수 있는 유동성을 제공합니다.

이는 투자자들이 필요할 때 주식을 현금화할 수 있게 합니다. 한 산업군에 투자했지만 다른 산업군의 비전이 더 좋아 보이는데 당장 현금이 없을 때 가지고 있던 주식을 매매해서 현금화하고 지켜봤던 유망한 산업군에 투자할 수 있습니다.

 

5. 주식 상품의 종류와 돈을 버는 원리

보통주

기업의 소유권을 나타내며, 배당금과 의결권이 있습니다. 주식 가격이 상승할 때 주식을 매도하여 차익을 실현하거나, 기업이 배당금을 지급할 때 수익을 얻습니다. 

 

우선주

배당금 우선권이 있으며, 보통주보다 우선적인 권리를 가집니다. 보통주에 비해 높은 배당금 수익을 기대할 수 있습니다.

 

ETF(상장지수펀드)

다양한 주식이나 채권에 분산 투자할 수 있는 펀드로, 거래소에서 주식처럼 거래됩니다. ETF의 가격 상승 시 차익을 실현할 수 있습니다.

 

6. 주식 가격의 변동 요인

• 상승 요인: 기업의 실적 개선, 경제 성장, 긍정적인 시장 전망, 혁신적인 제품 출시.
• 하락 요인: 기업 실적 악화, 경제 불황, 부정적인 시장 전망, 규제 강화.

 

7. 주식 시장에서 알아두면 좋은 용어

PER(price earnings ratio)

주가를 주당순이익으로 나눈 값으로, 주식의 상대적인 가치를 평가하는 데 사용됩니다. 

예를 들어 삼성전자의 주가가 60,000원이고, 주당순이익이 6,000원이라면 PER은 10입니다. 이는 투자자들이 삼성전자의 주당 순이익 1원당 10원을 지불하고 있다는 의미입니다. 언제나 그런 것은 아니지만 PER이 낮으면 상대적으로 저평가된 주식일 수 있습니다. 

 

PBR(price book ration)

주가를 주당 순자산가치로 나눈 값으로, 주식의 자산 가치를 평가하는 데 사용됩니다.

현대차의 주가가 200,000원이고, 주당 순자산가치가 250,000원이라면 PBR은 0.8입니다. 따라서 이 경우엔 현대차의 주가가 자산 대비 저평가된 상태일 수 있음을 나타냅니다.

 

EPS(earnings per share)

기업의 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값으로, 주당 순이익을 나타냅니다. 

네이버의 연간 순이익이 1조 원이고, 발행 주식 수가 1억 주라면 EPS는 10,000원이 됩니다. 이를 통해 주당 순이익이 10,000원임을 알 수 있습니다.

 

배당 수익률

주당 배당금을 주가로 나눈 값으로, 주식 투자로 얻을 수 있는 배당 수익을 비율로 나타냅니다. 

예를 들어, LG화학의 주가가 500,000원이고, 주당 배당금이 25,000원이라면 배당 수익률은 5%입니다. 따라서 연간 5%의 배당 수익을 얻을 수 있음을 알 수 있죠.

 

8. 주식 시장의 투자 전략

가치 투자

기업의 내재 가치를 분석하여 저평가된 주식을 장기적으로 보유하는 전략입니다.

어떤 이슈 혹은 상황으로 인해 원래 내재 가치는 높지만, 일시적으로 저평가된 주식을 매수하여, 기업의 가치가 시장에서 인정받을 때까지 장기 보유하는 방법으로 워렌 버핏이 대표적인 가치 투자자로 알려져 있죠. 

 

성장 투자

높은 성장 잠재력을 가진 기업에 투자하는 전략입니다.

요즘에는 AI, 클라우드 컴퓨팅, 전기차 등 미래 성장 가능성이 높은 산업의 주식을 매수하여, 기업의 성장과 함께 수익을 창출한 사람들이 많죠. 성장 투자자는 기업의 빠른 성장으로 인한 주가 상승을 기대할 수 있습니다.

 

배당 투자

배당 수익률이 높은 주식에 투자하여 안정적인 현금 흐름을 얻는 전략입니다.

다른 전략보다 비교적 안정적인 수익을 얻을 수 있는 방법입니다.

 

9. 주식 분석 방법론

기술적 분석

주가와 거래량의 과거 데이터를 분석하여 미래의 가격 변동을 예측하는 방법입니다. 차트와 지표를 사용하여 매수와 매도 시점을 판단하는 방법입니다.

• 이동 평균 : 일정 기간의 평균 주가를 구하여, 주가의 추세를 파악하는 방법
• RSI : 주식의 과매수와 과매도 상태를 나타내는 지표로, 70 이상은 과매수, 30 이하면 과매도로 판단하는 방법

기본적 분석

기업의 재무제표, 경영진, 산업 동향 등을 분석하여 기업의 내재 가치를 평가하는 방법입니다.

• 재무제표 분석 : 기업의 재무 상태와 수익성을 평가합니다. 주로 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표 등을 분석하는 방법
• 경영진 평가 : 기업의 경영진이 얼마나 효율적으로 회사를 운영하는지를 평가하는 방법

 

10. 주식 시장의 심리적 요인

군중 심리

투자자들이 다른 사람들의 행동을 따라 투자 결정을 내리는 경향을 말합니다.

군중 심리로 인해 주식 시장의 급격한 상승 또는 하락을 초래할 수 있습니다. 특정 주식이 급등하면, 많은 투자자들이 이 주식을 매수하여 더 큰 상승을 초래할 수 있지만, 공포에 의해 주식이 급락하면, 많은 투자자들이 매도하여 더 큰 하락을 초래할 수 있죠.

 

과도한 자신감

투자자들이 자신의 투자 능력에 대해 과도하게 자신감을 갖는 경향으로 잘못된 투자 결정을 초래할 수 있습니다. 

이건 저도 겪은 심리상태인데 초심자의 축복으로 한 주식에 투자한 돈이 따블이 되어서 제가 주식을 잘하는 줄 알았습니다. 이후 한 주식에서는 -98%.. 이렇게 자신의 예측이 항상 맞을 것이라고 과신하여 위험한 주식에 과도하게 투자할 수 있습니다.

 

손실 회피

투자자들이 이익보다 손실에 더 큰 반응을 보이는 경향을 말하는 것으로, 손실을 피하기 위해 비합리적인 결정을 내리게 할 수 있습니다.

손실을 피하기 위해 손실이 큰 주식을 매도하지 않고 보유하여 더 큰 손실을 초래할 수 있습니다.

바로 위에서 이야기한 -98%짜리 주식이 이 심리 때문에 이렇게 된 것이죠, 그나마 다행인 건 아주 소액이라...

 

이번 포스팅을 통해 주식시장에 대한 전반적인 정보를 알아봤습니다. 다음엔 더 자세한 심리요인, 주식 용어, 분석 방법론 등을 알아보도록 하겠습니다.